Kapitalförsäkring eller ISK 2026 — så väljer du

ISK eller kapitalförsäkring 2026 — kort svar

Skatten är densamma i ISK och kapitalförsäkring 2026. En schablonintäkt beräknas på kapitalunderlaget och beskattas med 30 %. Statslåneräntan var 2,55 % den 30 november 2025, så schablonräntan blir 3,55 %. Den effektiva skatten 2026 blir då 1,065 % av kapitalunderlaget (statslåneräntan 30/11 2025, Riksgälden; investeringssparkonto, Skatteverket).

Det finns också en skattefri grundnivå. 2026 är kapitalunderlag upp till 300 000 kr skattefritt, och 2025 var gränsen 150 000 kr. Grundnivån gäller ditt sammanlagda sparande på ISK, i kapitalförsäkring och i PEPP. Den är alltså inte 300 000 kr per konto.

• Välj ISK om du vill äga sparandet själv, slippa deklarera affärer och omfattas av insättningsgarantin.
• Välj KF om du vill ange en förmånstagare, till exempel ett barn. KF kan också passa om din aktör hanterar källskatt på utländska utdelningar snabbare än avräkningen i deklarationen.

Vad vi jämför

Nordnet används som exempel eftersom banken erbjuder både ISK och KF. Alla bolagsuppgifter nedan kommer från Nordnets egna sidor i oktober 2026. Andra banker och försäkringsbolag kan ha andra villkor.

	ISK	KF
Ägare	Du	Försäkringsbolaget (du är försäkringstagare)
Skatt 2026	1,065 % av kapitalunderlaget	1,065 % av kapitalunderlaget
Skattefri grundnivå	300 000 kr, gemensam för ISK, KF och PEPP	300 000 kr, gemensam för ISK, KF och PEPP
Förmånstagare	Nej	Ja
Insättningsgaranti	Ja, enligt Nordnet	Nej, men förmånsrätt enligt Nordnet
Utländsk källskatt	Avräknas i deklarationen, normalt upp till 15 %	Nordnet återkräver den, ungefär en månad

Skatten i praktiken 2026

• Schablonintäkt: kapitalunderlaget × (statslåneräntan den 30 november året före + 1 procentenhet), lägst 1,25 %. Schablonintäkten beskattas med 30 % (Skatteverket).
• Kapitalunderlag: Lägg ihop värdet vid början av varje kvartal och alla insättningar under året, och dela summan med fyra. Det är alltså inte bara värdet vid årsskiftet som räknas. Flyttar mellan dina egna ISK räknas inte som insättningar.
• Grundnivån: 300 000 kr 2026. Avdraget dras först från ISK-sparandet och blir som mest ungefär 10 650 kr för inkomståret 2026 (300 000 kr × 3,55 %).

Följden är enkel. När avkastningen överstiger skatten på 1,065 % lönar sig schablonbeskattningen jämfört med 30 % skatt på vinsten. Det kan gälla fonder och aktier. Med låg eller negativ avkastning betalar du ändå schablonskatt på den del som överstiger grundnivån.

Nordnets sparkonto är inte ISK

Nordnet listar sparkontot som en egen kontotyp, bredvid ISK och KF. Enligt Nordnet (oktober 2026) ger sparkontot 1,35 % ränta från första kronan. Det har inga avgifter och ingen bindningstid och omfattas av insättningsgarantin upp till 1 150 000 kr (Nordnet sparkonto). Eftersom kontot inte är ett ISK beskattas räntan som vanlig kapitalinkomst med 30 %, inte med schablonskatt. Fler sparkonton finns i bästa sparkontot 2026.

Ränteplattformar som Savelend: varken ISK eller KF

Savelend är en plattform där du lånar ut pengar mot ränta. Savelend skriver själva: “I dagsläget tillåter inte regelverket för ISK att investeringar hos SaveLend görs via ett ISK-konto. Intjänad ränta beskattas därmed som inkomst av kapital med 30 %.” (Savelend, vanliga frågor). Vi har inte hittat någon uppgift på savelend.se om att det går via en kapitalförsäkring.

Ett sådant sparande hamnar alltså utanför både ISK och KF och beskattas som ett vanligt sparkonto. Det är ingen insättning på ett bankkonto, så insättningsgarantin gäller inte, och du bär risken att låntagarna inte betalar.

Fondkonto (AF) eller ISK — när passar vad

Den som söker på “fondkonto eller ISK” jämför i praktiken ett aktie- och fondkonto (AF) med ett ISK.

• ISK: Du betalar schablonskatt oavsett hur det går och deklarerar inga vinster eller förluster. Det passar den som månadssparar och låter utdelningarna växa.
• AF: Du betalar 30 % skatt på realiserade vinster och utdelningar, men kan dra av förluster. Det passar den som räknar med låg avkastning eller vill kunna kvitta förluster.

Tänk på att kapitalunderlaget i ISK är ett kvartalssnitt plus insättningar. Även en stor insättning sent på året räknas därför in i underlaget. Vill du läsa mer om vad du kan äga i kontot finns guider som bästa fonder 2026 och AI-fonder.

Utländska aktier: ISK eller KF

• ISK: Utländsk källskatt dras i bolagets hemland. Nordnet rapporterar skatten till Skatteverket, och avräkning upp till 15 % sker normalt automatiskt i deklarationen. Källskatt över 15 % måste du själv kräva tillbaka från det andra landet. Har du ingen svensk skatt att avräkna mot, till exempel när du ligger under grundnivån, kan avräkningen sparas i upp till fem år (Nordnet: utdelningar från utländska aktier i ISK).
• KF: Försäkringsbolaget återkräver källskatten åt dig. Nordnet skriver att den “betalas ut efter ungefär en månad” (Nordnet kapitalförsäkring).

KF är inte alltid bättre för utdelningsaktier. Hanteringen skiljer sig mellan aktörer, så jämför villkoren hos din bank eller ditt försäkringsbolag.

Spara till barn: kapitalförsäkring eller ISK

• KF: Du kan öppna kontot i ditt eget namn och sätta barnet som förmånstagare. Då behåller du kontrollen över pengarna och bestämmer när barnet får tillgång till dem (Nordnet kapitalförsäkring).
• ISK: Ett ISK har ingen förmånstagare. Sparar du i ditt eget ISK är pengarna dina tills du ger bort dem.

Välj efter hur du vill styra när barnet får tillgång till pengarna. Är du ny som sparare kan du lyssna på aktiepoddar för nybörjare.

Vanliga missförstånd

• “ISK och KF beskattas på värdet vid årsskiftet.” Fel. Kapitalunderlaget är ett snitt av värdena vid varje kvartals början plus insättningarna.
• “Grundnivån är 300 000 kr per konto.” Fel. Den gäller ditt sammanlagda sparande på ISK, i KF och i PEPP.
• “Bankens sparkonto ligger i ISK.” Inte hos Nordnet. Sparkontot är ett eget konto och beskattas som vanlig ränteinkomst.
• “KF är alltid bättre för utländska utdelningar.” Fel. Det beror på hur din aktör hanterar källskatten.

Kostnader att ha koll på

Nordnet tar inga fasta avgifter för kapitalförsäkring, men en avgift tillkommer för onoterade värdepapper (enligt Nordnet, oktober 2026). Courtage och fondavgifter står i Nordnets prislista. Schablonskatten betalar du varje år, både i ISK och KF, på den del som överstiger grundnivån.

---

Sammanfattningsvis beskattas ISK och KF lika 2026 och delar samma grundnivå på 300 000 kr. Välj ISK för eget ägande och insättningsgaranti. Välj KF om du vill ange förmånstagare. Sparkonton och ränteplattformar som Savelend ligger utanför båda, och där beskattas räntan med 30 %. Vill du välja innehåll i kontot kan du läsa våra guider till bästa aktiefonderna och AI-aktier.